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加息对债券基金的影响

债券型基金由于其投资对象主要为我国的债券市场,而加息将直接导致债券的价格下跌,因此,加息将影响债券型基金的收益,而且对于未来的加息预期,还将导致债券价格的下滑.因此从短期来看,加息会对债券型基金形成一定的负面冲击.

加息是对债券基金的一大打击.当利率上升时,债券价格就会下降.债券的期限越长,利息率越低,这种影响越明显.比如30年期限的长期债,如果利率累计上涨1%,票面利率8%的30年长期债券价格可能下降超过10%.债券基金要面对这种风险.但多数基金对加息都有防范,提前就已经做好了充分的防御. 现在投资债券基金风险大大低于股票型基金,但是要避开纯债基金,一方面是加息周期的影响,另一方面,现有债券基金的相对高收益来源于股票投资、打新股和可转债三方面投资.选择股票和可转债投资能力强的债券基金,同时注意该基金的风险控制水平,这主要考察基金过往业绩及其波动性.

加息对债券基金的影响比较大,对货币基金的影响相对较小. 基金人士认为,较小幅度的加息,对市场的影响从来都不会改变其原有的轨道,经济高涨和利率提升多数伴生

首先需要明确,债券大多数是固定利息率的,债券基金的投资标的也是如此.那么直观上看假设前期央行利率为4%,一个债券基金持有1000元债券,面值也是1000元,每年付息,那么债券基金每年收入40元.假设在持有过程中,央行突然加息到8%.那么现有市场上,1000元债券每年应付利息80元;反过来讲,如果一个资产每年只能付息40元,那么这个资产的市场价值应该只有500元.那么此时,债券基金手上曾经值1000元的债券现在只值500元了,基金净值下降,那么价格就会下跌了.这就是市场人士常说的债券价格与利率成反比的原理.

加息对债券型基金短期会造成净值下跌,因为市场上现有的债券品种价格会下跌,但从长期来看是利好,债券的收益率将随着利率提高而提高.

加息会影响债券基金的收益,但影响不是太大,能保障本金的安全,因为现在的债券型基金有很大的资金都在打新股

加息调整对基金最直接的影响,表现对货币基金或债券基金影响,利率上升,导致中长期债券收益率下降,如果原先持有较大比例长期债券或者持有券种久期比较长的基金,收益率肯定会下降比较明显. 具体点说,今年以来,纯债券基金的收益率普遍在10%左右,但利率上升,将导致中长期债券收益率下降,如果原先持有较大比例长期债券或者持有券种久期比较长的基金,收益率肯定会下降比较明显.与之相反,期限在2年以内的中短期债券,对加息的反应就小得多. 货币市场基金则将受益于加息. 投资者若要把债券基金纳入自己的投资组合,则应偏重于投资中短期债券的基金.同时,新发行的债券基金,与已有的债券基金相比,更有优势,因为可以在相对低价位建仓.

对新成立的短期债券基金有利,持有比较多长期债券的会有阵痛. 利率上升,导致中长期债券收益率下降,如果原先持有较大比例长期债券或者持有券种久期比较长的基金,收益率肯定会下降比较明显,

加息对债券来说是利空.因为旧债券是参照加息前较低的利息发行的,加息相当于持有这些债券的收益下降了,必然导致其价格下跌. 对以债券为投资对象的债券基金来说,加息当然是利空,将导致债券基金净值下跌. 相信今天债券基金的净值也是下跌的(除非这些债券基金不只投资债券,还投资点股票什么的--名不副实的债券基金). ?? ? ? ? ● ● ? ? ? ? ? / / / ┴ \ \ \ ? ?? 欲达则不速. .

降息会使得货币基金收益降低,加息会使得货币基金收益上升.由于货币基金主要投资方向就是短期协议存款和短期国债央票.所以说这类资产与利息是息息相关的.比如降息后,各个期限的存款利率也会下调,所以货币基金再去投资银行协议

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